(相關(guān)資料圖)
行業(yè)核心觀點(diǎn)：
自7 月政治局會議對地產(chǎn)政策表態(tài)相對積極后，高層相繼跟進(jìn)表態(tài)，一線城市亦跟進(jìn)表態(tài)積極，房地產(chǎn)行業(yè)政策端有望迎來進(jìn)一步利好，隨著政策的支持推進(jìn)，房地產(chǎn)行業(yè)基本面有望邊際改善，關(guān)注后續(xù)地產(chǎn)相關(guān)政策落地情況，建議積極關(guān)注業(yè)績預(yù)期向好的地產(chǎn)鏈相關(guān)建材個(gè)股。
投資要點(diǎn)：
上周行情回顧：上周，申萬一級行業(yè)建筑材料指數(shù)下跌4.87%至5,606.42 點(diǎn)，滬深300 指數(shù)下跌3.39%至3,884.25 點(diǎn)，板塊表現(xiàn)弱于大市。2023 年以來，建筑材料行業(yè)下跌7.07%，滬深300 指數(shù)上漲0.33%，板塊表現(xiàn)弱于大市。
水泥：（1）價(jià)格：2023 年8 月11 日當(dāng)周，全國水泥(P.O42.5 散裝)價(jià)格為307.00 元/噸，較上周下降1.37%，同比下降17.36%；全國熟料出廠價(jià)格為235.63 元/噸，與上周持平，同比下降37.17%；水泥煤炭價(jià)差為196.03 元/噸，較上周下降1.03%，同比下降17.15%。（2）產(chǎn)量：2023 年6 月，全國水泥產(chǎn)量為185032 千噸，環(huán)比減少5.78%，今年以來全國累計(jì)水泥產(chǎn)量為979676 千噸，同比增加0.77%。（3）開工負(fù)荷：2023 年8 月10 日當(dāng)周，全國水泥開工負(fù)荷為47.15%，較上周上漲4.21 個(gè)pct，同比下跌3.39 個(gè)pct。
玻璃：（1）浮法玻璃：2023 年8 月11 日當(dāng)周，5mm 浮法玻璃日度均價(jià)為2069.99 元/噸，較上周上漲3.71%，同比上漲19.27%。（2）光伏玻璃：2023 年8 月11 日當(dāng)周，光伏玻璃(3.2mm 鍍膜)日度出廠均價(jià)為25.50 元/平方米，與上周持平，同比下跌7.27%。
玻纖：2023 年8 月11 日當(dāng)周，全國纏繞直接紗2400tex、SMC 合股紗2400tex、電子紗（G75）玻纖價(jià)格基本與上周持平，其中內(nèi)江華園纏繞直接紗2400tex 價(jià)格為3700.00 元/噸(-6.33%)，邢臺金牛SMC 合股紗2400tex 玻纖價(jià)格為3950.00 元/噸（-7.06%）。
消費(fèi)建材：2023 年8 月10 日當(dāng)周，Brent 原油期貨價(jià)格為86.40 美元/桶（+1.48%）；WTI 原油期貨價(jià)格為82.82 美元/桶（+1.56%）；2023 年8 月10 日當(dāng)周,瀝青期貨價(jià)格為3893 元/噸（+1.41%）；PP-R 價(jià)格為8500 元/噸(+0.00%)；PVC 期貨價(jià)格為6168 元/噸（+0.08%）。
重點(diǎn)公司動態(tài)：塔牌集團(tuán)、中旗新材、東方雨虹等發(fā)布2023 年半年度報(bào)告。
風(fēng)險(xiǎn)因素：地產(chǎn)和基建投資需求不及預(yù)期、原材料價(jià)格大幅波動、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)偏差等。
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